口座の選択（アセット・ロケーション）

株式や債券、投資信託などで資産運用する際には、税金が必ず出てきます。

税金がかからない形で運用できると、その分運用利回りアップが期待できるわけですが、実際、一定の条件の下、非課税で運用できる口座がいくつかあります。

今回はその口座をご紹介していきます。

この記事の内容

1 ３つの税制優遇口座
2 NISA（少額投資非課税制度）
3 つみたてNISA
4 個人型確定拠出年金（iDeCo）
5 口座の選択（アセット・ロケーション）
6 まとめ
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３つの税制優遇口座

税制優遇のある3種類の口座というのは、次の３つです。

NISA
つみたてNISA
個人型確定拠出年金

NISA（少額投資非課税制度）

2014年1月にスタートした、個人投資家のための税制優遇制度です。

NISA特設ウェブサイト（金融庁）

イギリスのISA（Individual Savings Account=個人貯蓄口座）をモデルにした日本版ISAとして、NISA（ニーサ・Nippon Individual Savings Account）という愛称がついています。（金融庁）

上の比較表を見て頂きたいのですが、３つの制度の中では、もっとも投資対象商品のラインナップが幅広くなっています。特に他の制度では対象となっていない、株式が対象になっています。

投資可能金額は年間120万円、累計600万円と３つの制度の中では最大ですが、運用時の非課税期間が5年間ということで最も短くなっています。

年間120万円ということは、月額10万円ということで、フツーの方で毎月10万円を運用資産として拠出していくというのはなかなかハードルが高いのではないでしょうか。

そういった意味では、フツーの方が資産形成で利用する制度としては、つみたてNISAや個人型確定拠出年金の方が使い勝手がよいのではないかと思います。

なお、NISAとつみたてNISAは、選択制になっており、ある年にNISAを利用した場合、その年はNISAしか利用できず、翌年以降はあらためてNISAもしくはつみたてNISAを選択して利用するという形になります。

つみたてNISA

つみたてNISAは、上述のNISAの特徴を、よりフツーの人に使いやすくした制度と言えるかと思います。

投資可能額は年間40万円（月額3.3万円）で、累計800万円となっています。月額3.3万円なら、比較的取り組みやすい金額ではないでしょうか。

しかも、非課税期間が20年間と長いですから、20年後には収益が出て、非課税メリットをきちんと受けられる可能性が高いと言えるでしょう。

投資対象商品は、金融庁が定めた条件を満たす投資信託もしくはETFに限られますが、資産形成ハンドブックでオススメしている、全世界の株式にまんべんなく投資するというスタイルを実行するには十分な商品ラインナップになっています。

つみたてNISAの対象商品（金融庁）

個人型確定拠出年金（iDeCo）

2001年に始まった確定拠出年金は、企業単位で加入する企業型と、個人個人で加入する個人型に分かれます。

そのうち個人型の加入対象者が2017年に一気に拡大したため、20歳以上60歳未満の方は原則として誰もが、企業型もしくは個人型の確定拠出年金を利用できるようになりました。

iDeCo公式サイト

上述のNISAもしくはつみたてNISA制度と大きく異なるのは、60歳になるまで原則引き出すことができないということです。確定拠出年金として拠出したお金は、60歳まで、普段の生活に利用することができません。ちょっとクルマの買い替えに、といったことができないのです。

この60歳になるまで引き出せないことは、制度のデメリットと言われることもありますが、ある意味メリットとも考えられます。というのも、人間はなかなか弱いもので、いつでも引き出して使えてしまうと、クルマの買い替え、家の頭金、子供の教育費など、なんだかんだ理由をつけて、使ってしまう可能性があるのです。

そうしてしまうと、いつまでたっても老後に向けた資金準備ができないわけで、それを制度的に強制的にサポートしてくれると考えると、60歳まで引き出せないことはメリットとも考えられるのではないでしょうか。

なお、投資対象商品は投資信託や、元本確保型の保険商品や預金商品になっています。

また、NISAやつみたてNISAでは、制度の利用にあたって特に手数料はかかりません（取引毎に発生する手数料はかかることがあります）が、個人型確定拠出年金を利用する場合には、制度の利用開始時、制度の利用期間中に、それぞれ手数料がかかることになります。

ちなみに、個人型確定拠出年金の愛称は、イデコなのですが、その由来は以下の通りです。

愛称は、「 iDeCo （イデコ）」です。

■選定理由：
・英語表記の individual-type Defined Contribution pension planの単語の一部から構成され、個人型確定拠出年金をうまく表している。
また、「i」には「私」という意味が込められており、自分で運用する年金の特徴を捉えていること。
・「イデコ」は親しみやすい響きで、小文字と大文字の交互の組合せが、スタイリッシュでおしゃれな印象を与えること。

■応募者：30代　女性　会社員

個人型確定拠出年金の愛称が「iDeCo(イデコ)」に決定しました（厚生労働省）